Macrodinámica I: Modelos de ciclos económicos reales

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El principal objetivo de este curso es estudiar los fundamentos de la teoría de los Ciclos Económicos Reales (RBC) como sus extensiones. Las principales extensiones son: la oferta de trabajo indivisible, el rol del dinero y costo de ajuste del capital, entre otros. La herramienta computacional del curso es Matlab, el cual permite realizar ejercicios de simulación de los modelos estudiados. En particular se utiliza Dynare, el cual es un toolbox de Matlab que permite no solo encontrar la solución del modelo, sino también simular dichos modelos ante diversos choques (productividad, términos de intercambio, entre otros).
 
Otras notas de clase:
[1] Panorama de la macroeconomía, [2] Modelo de Solow-Swan (aquí se puede descargar m.file), [3] Modelo de Ramsey.
 
 

Notas de clase Link / Descarga
Clase 1: Panorama de los modelos RBC

En esta nota de clase se describe los principales supuestos, resultados y críticas de la escuela RBC. Además, se estudia la evolución histórica de esta escuela.

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Clase 2: Modelo Long y Plosser (1983)

En esta nota de clase se desarrolla el modelo de Long y Plosser (1983), la cual tiene solución analítica bajo el supuesto de depreciación total y utilidad logarítmica.

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Clase 3: Dynare

Esta nota de clase describe los pasos para llevar un modelo DSGE a Dynare. Este toolbox de Matlab permite resolver y simular el modelo.

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Clase 4: Modelo de Campbell (1994)

En esta nota de clase se desarrolla el modelo de Campbell (1994) con trabajo fijo. El objetivo es desarrollar el modelo paso a paso hasta encontrar la solución (función de política y de estado) y luego encontrar la forma ARMA(p,q) de cada variable endógena.

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Clase 5: Método de solución de los modelos DSGE

En esta nota de clase se desarrolla algunos métodos de solución de los modelos DSGE. Se estudia los dos métodos más usados para resolver sistemas de ecuaciones estocásticas con expectativas racionales: [1] Método de Blanchard y Khan, y [2] Método de coeficientes indeterminados.

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Clase 6: Modelo de Hansen (1985)

En esta nota de clase se desarrolla el modelo RBC con trabajo indivisible; es decir, la familia puede decidir trabajar o no trabajar. Este modelo es importante porque supera algunas debilidades de los modelos RBC. Este modelo es considerado como el modelo base de la escuela RBC. 

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Clase 7: Modelo de Cooley y Hansen (1989)

En esta nota de clase se desarrolla un modelo RBC con dinero. El objetivo es evaluar si el dinero tiene efectos reales en el corto plazo.

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Clase 8: Modelo de Greenwood, Hercowitz y Huffman (1988)

En esta nota de clase se desarrolla un modelo RBC con un choque a la inversión. Esto es diferente a la visión estándar de los modelos RBC, quienes consideran que un choque a la productividad es el principal mecanismo de impulso de los ciclos económicos.

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Clase 9: Modelo de Mendoza (1991)

En esta nota de clase se desarrolla un modelo RBC con economía abierta. En particular, se evalúa si el modelo RBC puede explicar la correlación positiva entre el ahorro y la inversión, y el comportamiento contracíclico de la balanza comercial. 

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Clase 10: Modelo de Baxter y King (1993)

 Esta nota de clase pronto estará disponible.

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Clase 11: Modelo de Rotemberg y Woodford (1993)

Esta nota de clase pronto estará disponilble.

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Clase 12: Modelo de Mehra y Prescott (1985)

En esta nota de clase se examina si la teoría RBC explica algunos hechos estilizados de la prima por riesgo. La principal conclusión es que el modelo RBC captura las características cualitativas de las variables financieras pero no las cuantitativas. A esta debilidad de la teoría se le conoce como "el enigma de la prima por riesgo".

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